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　　基金管理所建立的权证估值技术，是采用多种权证定价方法进行估值，以得到一个权证内在价值的估值范围。主要使用的定价方法有Fischer Black和Myron Scholes发明的BS定价模型和基于蒙特卡洛模拟技术的权证定价方法。虽然BS模型是在国内外被广泛使用的经典权证定价模型，但由于该模型自身的局限性，在加上我国资本市场的特殊性，以及我国资本市场权证与国外市场权证的差异，BS模型只能给出我国资本市场权证的大致定价水平。为了更为精确的对我国资本市场权证进行定价，充分考虑我国资本市场权证的差异性，因此，基金管理人又采用了能够灵活反应这种差异性的蒙特卡洛模拟技术，来进行权证的定价。该技术可以模拟出受到特定环境和条件约束的标的证券价格的成千上万条路径，基于这些路径进行权证估值，则可以有效克服BS模型的局限性，并同时考虑了我国资本市场权证的特殊性。通过上述两种方法，则可以得到一个权证估值的合理区间。因此，通过对权证的科学合理的估值，是进行权证投资风险管理的有力保障。